Bull Put Spread ট্রেডিং কৌশল

 Bull Put Spread একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল যেখানে একই মেয়াদের (expiry) দুটি put options ব্যবহার করা হয়। এটি একটি credit spread কৌশল, যার মানে হলো ট্রেডটি করার জন্য আপনাকে প্রাথমিকভাবে টাকা পাওয়া যায়।

Bull Put Spread সাধারণত ব্যবহার করা হয় যখন আপনি মনে করেন যে একটি স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম উচ্চতর বা স্থিতিশীল থাকবে। এটি লিমিটেড প্রফিট এবং লিমিটেড লস কৌশল।

Bull Put Spread কৌশলের গঠন (Setup):

1. Sell Put Option (Higher Strike Price):

   • একটি put option বিক্রি করুন, যার strike price বেশি।
   • এটি একটি short position তৈরি করে এবং প্রিমিয়াম আয় করতে সহায়তা করে।

2. Buy Put Option (Lower Strike Price):

• একই মেয়াদের একটি put option কিনুন, যার strike price কম।
• এটি একটি long position তৈরি করে এবং বড় ক্ষতির বিরুদ্ধে সুরক্ষা দেয়।

উদাহরণ দিয়ে বোঝা যাক:

ধরা যাক, Nifty 50 এখন 19,000 পয়েন্টে ট্রেড করছে। আপনি আশা করেন যে Nifty 50 এই স্তরের উপরে থাকবে। আপনি Bull Put Spread কৌশল ব্যবহার করবেন:

1. Sell Put Option (Strike Price: 19,000):

   • আপনি 19,000 স্ট্রাইকে একটি পুট অপশন বিক্রি করলেন। এর প্রিমিয়াম হল ₹100।

2. Buy Put Option (Strike Price: 18,800):

   • আপনি 18,800 স্ট্রাইকে একটি পুট অপশন কিনলেন। এর প্রিমিয়াম হল ₹50।

Net Credit (প্রথমে আয় হওয়া প্রিমিয়াম):

• আপনি 19,000 স্ট্রাইকে পুট অপশন বিক্রি করে ₹100 পেলেন।
• আপনি 18,800 স্ট্রাইকে পুট অপশন কিনতে ₹50 দিলেন।
  Net Credit = ₹100 - ₹50 = ₹50।

Bull Put Spread-এ লাভ এবং ক্ষতি:

ম্যাক্সিমাম লাভ (Max Profit):

• লাভ তখন হয় যখন স্টকের দাম উচ্চতর স্ট্রাইক প্রাইস (19,000) এর উপরে থাকে।
• Max Profit = Net Credit
• আমাদের উদাহরণে:
  Max Profit = ₹50।

ম্যাক্সিমাম ক্ষতি (Max Loss):

• ক্ষতি তখন হয় যখন স্টকের দাম নিম্নতর স্ট্রাইক প্রাইস (18,800) এর নীচে যায়।
• Max Loss = (Higher Strike Price - Lower Strike Price) - Net Credit
• আমাদের উদাহরণে:
  Max Loss = (19,000 - 18,800) - ₹50 = ₹150।

Breakeven Point:

• ব্রেকইভেন পয়েন্ট হল যেখানে আপনি কোনো লাভ বা ক্ষতি করবেন না।
• Breakeven = Higher Strike Price - Net Credit
• আমাদের উদাহরণে:
  Breakeven = 19,000 - ₹50 = 18,950।

Bull Put Spread কেন ব্যবহার করবেন?

1. বাজার যখন স্থিতিশীল বা উর্ধ্বমুখী:

   • যদি আপনি মনে করেন যে স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম একটি নির্দিষ্ট স্তরের উপরে থাকবে, তবে এই কৌশলটি লাভজনক হতে পারে।

2. আয় করার জন্য:

   • এই কৌশলটি ব্যবহার করলে আপনি প্রিমিয়াম আয় করতে পারেন, যা আপনার short put বিক্রির মাধ্যমে আসে।

3. লিমিটেড লস:

   • আপনার ক্ষতি সর্বদা সীমিত এবং পূর্বনির্ধারিত। কারণ, আপনি একটি lower strike price put option কিনে ক্ষতি নিয়ন্ত্রণ করেন।

Bull Put Spread ট্রেডিং কৌশল:

1. কখন ব্যবহার করবেন?

   • যখন আপনি মনে করেন যে বাজারের দাম স্থিতিশীল থাকবে বা বাড়বে।
   • যখন বাজারে ভোলাটিলিটি কম এবং বাজার ধীরগতিতে উর্ধ্বমুখী।

2. কৌশলটি কিভাবে কার্যকর করবেন?

   • একটি OTM (Out-of-the-Money) পুট অপশন বিক্রি করুন।
   • তার নিচে একটি আরও OTM পুট অপশন কিনুন।

3. স্টপলস ব্যবহার:

   • ক্ষতি সীমিত করার জন্য স্টপলস সেট করুন। যদি বাজার আপনার অনুমানের বিপরীতে চলে, তবে দ্রুত এক্সিট নিন।

Bull Put Spread-এর সুবিধা এবং অসুবিধা:

সুবিধা:

1. লিমিটেড ক্ষতি: আপনার সর্বোচ্চ ক্ষতি একটি নির্দিষ্ট স্তরের মধ্যে সীমাবদ্ধ।
2. প্রিমিয়াম আয়: প্রাথমিকভাবে প্রিমিয়াম আয় করা যায়।
3. উর্ধ্বমুখী বাজারে কার্যকর: বাজার উর্ধ্বমুখী হলে এই কৌশলটি ভালো কাজ করে।

অসুবিধা:

1. লিমিটেড লাভ: আপনার লাভ সর্বদা Net Credit এর মধ্যে সীমাবদ্ধ।
2. বাজারের বিপরীতে গেলে ক্ষতি: যদি বাজার দ্রুত নিম্নমুখী হয়, ক্ষতির সম্ভাবনা থাকে।
3. ভোলাটিলিটি পরিবর্তন: ভোলাটিলিটি বেড়ে গেলে কৌশলের কার্যকারিতা কমে যেতে পারে।

Bull Put Spread-এর ব্যবহারিক উদাহরণ:

ধরা যাক, আপনি Nifty 50 এর ট্রেড করছেন এবং মনে করেন এটি 19,000 পয়েন্ট এর উপরে থাকবে:

1. Sell 19,000 Put Option at ₹100।
2. Buy 18,800 Put Option at ₹50।
3. যদি Nifty 19,000 এর উপরে থাকে, আপনি ₹50 লাভ করবেন।
4. যদি Nifty 18,800 এর নীচে চলে যায়, সর্বোচ্চ ক্ষতি হবে ₹150।

Bull Put Spread একটি সহজ এবং কার্যকর কৌশল যা স্থিতিশীল বা উর্ধ্বমুখী বাজারের জন্য আদর্শ। এটি একটি লিমিটেড লাভ এবং লিমিটেড লস কৌশল, যা নতুন এবং অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্যও উপযুক্ত। যদি আপনার বাজার বিশ্লেষণ সঠিক হয়, তবে এই কৌশলটি ব্যবহার করে ঝুঁকি সীমিত রেখে একটি স্থির আয় নিশ্চিত করা সম্ভব।

Video study :