Bull Call Spread ট্রেডিং কৌশল

-

 Bull Call Spread একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল যেখানে একই মেয়াদের (expiry) দুটি call options ব্যবহার করা হয়। এটি একটি debit spread কৌশল, যার মানে হল এই কৌশলটি ব্যবহার করার জন্য প্রাথমিকভাবে টাকা দিতে হয়।

Bull Call Spread সাধারণত ব্যবহার করা হয় যখন আপনি আশা করেন যে একটি স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম মাঝারি স্তরে বৃদ্ধি পাবে। তবে, এই কৌশলটি একটি লিমিটেড প্রফিট এবং লিমিটেড লস কৌশল।

Bull Call Spread কৌশলের গঠন (Setup):

  1. Call Option Buy করুন (Lower Strike Price):

    • একটি call option কিনুন, যার strike price কম।
    • এটি একটি long position তৈরি করে এবং এটি আপনাকে দাম বাড়ার সুবিধা দেয়।

  2. Call Option Sell করুন (Higher Strike Price):

    • একই মেয়াদের একটি call option বিক্রি করুন, যার strike price বেশি।
    • এটি একটি short position তৈরি করে এবং আপনার খরচ কমায়।

উদাহরণ দিয়ে বুঝি:

ধরা যাক, Nifty 50 এখন 19,000 পয়েন্টে ট্রেড করছে। আপনি মনে করেন যে Nifty 50 এক মাসে 19,300 পয়েন্টে পৌঁছাবে। আপনি Bull Call Spread কৌশল ব্যবহার করবেন:

  1. Buy Call Option (Strike Price: 19,000):

    • আপনি 19,000 স্ট্রাইক প্রাইসে একটি কল অপশন কিনলেন। এর প্রিমিয়াম হল ₹150।

  2. Sell Call Option (Strike Price: 19,300):

    • আপনি 19,300 স্ট্রাইক প্রাইসে একটি কল অপশন বিক্রি করলেন। এর প্রিমিয়াম হল ₹50।

মোট খরচ (Net Premium Paid):

  • আপনি 19,000 স্ট্রাইকে কল অপশন কিনতে ₹150 দিয়েছেন।
  • আপনি 19,300 স্ট্রাইকে কল অপশন বিক্রি করে ₹50 পেয়েছেন।
    Net Cost = ₹150 - ₹50 = ₹100 (ডেবিট)

Bull Call Spread-এ লাভ এবং ক্ষতি:

  1. ম্যাক্সিমাম লাভ (Max Profit):

    • আপনার লাভ হবে তখন, যখন স্টকের বা ইন্ডেক্সের দাম উচ্চতর স্ট্রাইক প্রাইস (19,300) এর ওপরে চলে যাবে।
    • Max Profit = (Higher Strike Price - Lower Strike Price) - Net Premium Paid
    • আমাদের উদাহরণে:
      Max Profit = (19,300 - 19,000) - ₹100 = ₹200।

  2. ম্যাক্সিমাম ক্ষতি (Max Loss):

    • ক্ষতি হবে যখন স্টকের দাম নিম্নতর স্ট্রাইক প্রাইস (19,000) এর নীচে থাকবে।
    • Max Loss = Net Premium Paid
    • আমাদের উদাহরণে:
      Max Loss = ₹100।

  3. Breakeven Point:

    • ব্রেকইভেন পয়েন্ট হল যেখানে আপনি কোনো লাভ বা ক্ষতি করবেন না।
    • Breakeven = Lower Strike Price + Net Premium Paid
    • আমাদের উদাহরণে:
      Breakeven = 19,000 + ₹100 = 19,100।


Bull Call Spread কেন ব্যবহার করবেন?

  1. খরচ কমানো:

    • আপনি সরাসরি একটি কল অপশন কেনার পরিবর্তে Bull Call Spread ব্যবহার করলে খরচ কম হবে। কারণ, একটি অপশন বিক্রি করে আপনি আংশিক প্রিমিয়াম ফেরত পান।

  2. লিমিটেড লস:

    • এই কৌশলে আপনার ক্ষতি সর্বোচ্চ Net Premium Paid এর মধ্যে সীমাবদ্ধ।

  3. মাঝারি মুনাফা আশা:

    • যদি আপনি মনে করেন যে স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম মাঝারি স্তরে বাড়বে, তবে এটি একটি কার্যকর কৌশল।

Bull Call Spread ট্রেডিং কৌশল:

  1. কখন ব্যবহার করবেন?

    • যখন আপনি মনে করেন যে বাজার বা স্টকের দাম মাঝারি স্তরে বাড়বে।
    • যখন বাজার স্থিতিশীল এবং কম ভোলাটাইল অবস্থায় রয়েছে।

  2. কৌশলটি কিভাবে কার্যকর করবেন?

    • একটি ATM (At-the-Money) কল অপশন কিনুন এবং একটি OTM (Out-of-the-Money) কল অপশন বিক্রি করুন।

  3. মুনাফা নিতে স্টপলস ব্যবহার:

    • ট্রেডটি লাভজনক হলে আগে থেকে স্টপলস সেট করুন।
    • যদি বাজার আপনার প্রত্যাশার বিপরীতে যায়, ক্ষতি সীমিত রাখার জন্য দ্রুত পদক্ষেপ নিন।

  4. উদাহরণ স্ট্রাটেজি:

    • Nifty এখন 19,000 পয়েন্টে।
    • Buy 19,000 Call Option at ₹150।
    • Sell 19,300 Call Option at ₹50।
    • যদি Nifty 19,300 এর ওপরে যায়, আপনি সর্বাধিক লাভ করবেন ₹200।
    • যদি Nifty 19,000 এর নিচে থাকে, আপনার ক্ষতি হবে সর্বাধিক ₹100।

Bull Call Spread এর সুবিধা এবং অসুবিধা:

সুবিধা:

  1. লিমিটেড লস: ক্ষতি সর্বদা সীমাবদ্ধ এবং পূর্বনির্ধারিত।
  2. কম খরচ: শুধুমাত্র কল অপশন কেনার তুলনায় খরচ কম।
  3. লাভের সুযোগ: স্টকের দাম মাঝারি স্তরে বাড়লে লাভ হয়।

অসুবিধা:

  1. লিমিটেড লাভ: আপনার লাভ সর্বদা দুটি স্ট্রাইক প্রাইসের মধ্যে সীমাবদ্ধ।
  2. টাইম ডিকে (Theta): যদি দাম খুব ধীরে ধীরে বাড়ে বা স্থির থাকে, আপনি ক্ষতিগ্রস্ত হতে পারেন।
  3. ভোলাটিলিটি পরিবর্তন: ভোলাটিলিটি কমে গেলে প্রিমিয়াম কমে যেতে পারে, যা কৌশলটির কার্যকারিতা প্রভাবিত করে।

Bull Call Spread হল একটি সহজ এবং কার্যকর অপশন কৌশল, যা মাঝারি স্তরের মূল্য বৃদ্ধির পূর্বাভাসের জন্য উপযুক্ত। এটি লিমিটেড প্রফিট এবং লিমিটেড লস প্রদান করে, যা ট্রেডারদের জন্য একটি নিয়ন্ত্রিত ঝুঁকির কৌশল তৈরি করে। আপনি যদি কম খরচে এবং নিয়ন্ত্রিত ঝুঁকিতে বাজারে পজিশন নিতে চান, তবে Bull Call Spread কৌশল আপনার জন্য একটি ভালো সমাধান হতে পারে।

Video: 


এই ব্লগটি থেকে জনপ্রিয় পোস্টগুলি

স্ট্র্যাডল এবং স্ট্র্যাংল: কী এবং কীভাবে করতে হয়?

-
ছবি
Straddle একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল , যেখানে একই স্ট্রাইক প্রাইস এবং একই এক্সপায়ারি ডেট সহ একটি Call Option এবং একটি Put Option একসঙ্গে কেনা হয়। এটি মূলত বাজারের উল্লেখযোগ্য ভোলাটিলিটি আশা করা হলে ব্যবহার করা হয়। এই কৌশলটি বাজারের দিক সম্পর্কে স্পষ্ট কোনো অনুমানের প্রয়োজন হয় না , কারণ এতে লাভের সম্ভাবনা বাজারের উত্থান বা পতন , উভয় ক্ষেত্রেই থাকে। Straddle- এর দুটি প্রকার রয়েছে : Long Straddle এবং Short Straddle । Long Straddle- এ একটি Call Option এবং একটি Put Option কেনা হয়। এই পদ্ধতিতে লাভ তখন হয় যখন স্টকের দাম উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়ে বা কমে। অন্যদিকে , Short Straddle- এ একই ধরনের অপশন বিক্রি করা হয়। এতে লাভের সুযোগ থাকে যদি স্টকের দাম স্থিতিশীল থাকে। তবে Short Straddle- এর ঝুঁকি বেশি , কারণ স্টকের দাম বড় পরিবর্তন করলে এটি অসীম ক্ষতির দিকে নিয়ে যেতে পারে। Long Straddle ব্যবহৃত হয় যখন বাজারে উচ্চ ভোলাটিলিটি আশা করা হয় এবং স্টকের দাম বড় পরিসরে পরিবর্তিত হতে প...
আরও পড়ুন

SIP করার সময় ঝুঁকি এড়ানোর উপায়

-
ছবি
সিপ (SIP) বা সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান আজকাল প্রায় সবাই করেন। নিজের অবসর জীবন, মেয়ের পড়াশোনা বা ছেলের বিয়ের জন্য সঞ্চয় করা হয়। কিন্তু যদি আপনি টাকা তোলার সময় দেখেন যে বাজার ধসের কারণে আপনার SIP ফান্ডের অর্ধেক মূল্য কমে গেছে, তখন কী করবেন? ঝুঁকি কীভাবে সামলানো যায়, তা নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করা যাক। সিপ-এ ঝুঁকির বিষয়টি কেন গুরুত্বপূর্ণ? সাধারণত সবাই জানেন, মাসে নির্দিষ্ট পরিমাণ টাকা সিপ-এ বিনিয়োগ করলে কিছু বছর পর বড় অঙ্কের টাকা পাওয়া যায়। কিন্তু লাভের কথা যতটা বলা হয়, ঝুঁকির বিষয়ে ততটা আলোচনা করা হয় না। ইতিহাসে বাজারের ওঠানামা বিশ্লেষণ করলে বোঝা যায়, সেনসেক্স ১০০ থেকে ৮০,০০০-এ পৌঁছাতে ৪৪ বছর লেগেছে। এই সময়ে সেনসেক্স বহুবার ৫০%-এর বেশি পড়ে গেছে। SIP বিনিয়োগকারীর অভিজ্ঞতা যদি কেউ ১৯৯০ সাল থেকে মাসে মাত্র ৫০০ টাকা SIP-এ বিনিয়োগ করেন, তার মোট বিনিয়োগ দাঁড়ায় ২ লাখ টাকা, কিন্তু তার বর্তমান ফান্ড মূল্য ২৫ লাখ টাকারও বেশি। এই ফান্ড তৈরি করতে বিনিয়োগকারীকে বহু চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হতে হয়েছে। ১৯৯০ থেকে ২০০০ সালের মধ্যে, SIP বিনিয়োগকারীকে বাজারের বিভিন্ন পতন দে...
আরও পড়ুন

বেয়ারিশ ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন: বিশদ বিবরণ ও ব্যবহার

-
ছবি
 বেয়ারিশ ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন (Bearish Candlestick Pattern) হল একটি গুরুত্বপূর্ণ চার্টিং পদ্ধতি যা বাজারের নিম্নমুখী প্রবণতার সংকেত প্রদান করে। এই প্যাটার্নগুলো বাজারে বিক্রেতাদের আধিপত্য নির্দেশ করে এবং ভবিষ্যতে দামের পতনের সম্ভাবনার ইঙ্গিত দেয়। শেয়ারবাজার, ফরেক্স, ক্রিপ্টোকারেন্সি, এবং অন্যান্য আর্থিক বাজারে ট্রেডারদের জন্য বেয়ারিশ প্যাটার্ন বোঝা এবং সঠিকভাবে বিশ্লেষণ করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। বেয়ারিশ ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন কী? বেয়ারিশ ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন এমন একটি চার্ট প্যাটার্ন যা নির্দেশ করে যে বাজারের নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু হতে চলেছে। এই প্যাটার্নগুলি সাধারণত উচ্চ প্রাইস থেকে নিম্ন প্রাইসের দিকে দামের পরিবর্তন বোঝায়। বৈশিষ্ট্য: ক্লোজিং প্রাইস ওপেনিং প্রাইসের চেয়ে কম হয়। বড় বডি এবং ছোট উইক/শ্যাডো থাকতে পারে। লাল বা কালো রঙের ক্যান্ডেল, যা দামের নিম্নগতি নির্দেশ করে। বেয়ারিশ ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্নের প্রকারভেদ বিভিন্ন ধরণের বেয়ারিশ ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন রয়েছে, যা বাজারের ভবিষ্যৎ গতিপ্রকৃতি সম্পর্কে স্পষ্ট ধারণা দেয়। ১. শুটিং স্টার (Shooting Star) শ...
আরও পড়ুন