Bear Put Spread-এ লাভ এবং ক্ষতি

 Bear Put Spread একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল, যা একটি debit spread হিসেবে পরিচিত। এই কৌশলে একই মেয়াদের (expiry) দুটি put options ব্যবহার করা হয়। এটি এমন একটি কৌশল, যা ট্রেডাররা ব্যবহার করেন যখন তারা আশা করেন যে একটি স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম কমবে।

এই কৌশলে আপনার লাভ এবং ক্ষতি লিমিটেড থাকে। Bear Put Spread স্টকের দামের নিম্নমুখী গতিবিধি থেকে মুনাফা করার একটি কার্যকর উপায়।

Bear Put Spread কৌশলের গঠন (Setup):

1. Buy Put Option (Higher Strike Price):

   • একটি higher strike price এ put option কিনুন।
   • এটি আপনাকে স্টকের দামের পতনের ক্ষেত্রে লাভ দেয়।

2. Sell Put Option (Lower Strike Price):

   • একই মেয়াদের একটি lower strike price এ put option বিক্রি করুন।
   • এটি প্রিমিয়াম আয় করতে সাহায্য করে এবং কৌশলের মোট খরচ কমায়।

উদাহরণ দিয়ে বোঝা যাক:

ধরা যাক, Nifty 50 এখন 19,000 পয়েন্টে ট্রেড করছে। আপনি আশা করছেন যে Nifty 50 এক মাসে 18,700 পয়েন্টে নেমে আসবে। আপনি Bear Put Spread কৌশল ব্যবহার করবেন:

1. Buy Put Option (Strike Price: 19,000):

   • 19,000 স্ট্রাইকে একটি পুট অপশন কিনুন। এর প্রিমিয়াম হল ₹150।

2. Sell Put Option (Strike Price: 18,700):

   • 18,700 স্ট্রাইকে একটি পুট অপশন বিক্রি করুন। এর প্রিমিয়াম হল ₹50।

মোট খরচ (Net Premium Paid):

• 19,000 স্ট্রাইকে পুট অপশন কিনতে ₹150।
• 18,700 স্ট্রাইকে পুট অপশন বিক্রি করে ₹50 আয়।
  Net Cost = ₹150 - ₹50 = ₹100।

Bear Put Spread-এ লাভ এবং ক্ষতি:

ম্যাক্সিমাম লাভ (Max Profit):

• লাভ তখন হয়, যখন স্টকের দাম lower strike price (18,700) এর নীচে চলে যায়।
• Max Profit = (Higher Strike Price - Lower Strike Price) - Net Premium Paid
• উদাহরণে:
  Max Profit = (19,000 - 18,700) - ₹100 = ₹200।

ম্যাক্সিমাম ক্ষতি (Max Loss):

• ক্ষতি হবে, যখন স্টকের দাম higher strike price (19,000) এর উপরে থাকবে।
• Max Loss = Net Premium Paid
• উদাহরণে:
  Max Loss = ₹100।

Breakeven Point:

• ব্রেকইভেন পয়েন্ট হল যেখানে আপনি কোনো লাভ বা ক্ষতি করবেন না।
• Breakeven = Higher Strike Price - Net Premium Paid
• উদাহরণে:
  Breakeven = 19,000 - ₹100 = 18,900।

Bear Put Spread কৌশল কেন ব্যবহার করবেন?

1. নিম্নমুখী বাজারে:

   • যখন আপনি মনে করেন যে বাজার বা স্টকের দাম কমবে।

2. লিমিটেড ঝুঁকি:

   • ক্ষতি সর্বোচ্চ Net Premium Paid এর মধ্যে সীমাবদ্ধ।

3. খরচ কমানো:

   • শুধুমাত্র একটি পুট অপশন কেনার তুলনায়, একটি পুট অপশন বিক্রি করলে মোট খরচ কমে।

4. লিমিটেড লাভ:

   • যদিও লাভ সীমিত, তবে এটি একটি নিয়ন্ত্রিত ঝুঁকির কৌশল।

Bear Put Spread ট্রেডিং কৌশল:

কখন ব্যবহার করবেন?

• যখন আপনি মনে করেন বাজার নিম্নমুখী হবে, তবে খুব বেশি পতন হবে না।
• বাজারের ভোলাটিলিটি মাঝারি বা বেশি হলে এটি কার্যকর।

কৌশলটি কিভাবে কার্যকর করবেন?

1. একটি ATM (At-the-Money) পুট অপশন কিনুন।
2. একটি OTM (Out-of-the-Money) পুট অপশন বিক্রি করুন।
3. ট্রেডটি এমনভাবে গঠন করুন, যাতে Net Premium Paid যুক্তিযুক্ত হয়।

উদাহরণ ট্রেডিং স্ট্রাটেজি:

• Buy 19,000 Put Option at ₹150।
• Sell 18,700 Put Option at ₹50।
• যদি Nifty 18,700 এর নিচে যায়, আপনি সর্বোচ্চ লাভ ₹200 করবেন।
• যদি Nifty 19,000 এর উপরে থাকে, আপনার সর্বোচ্চ ক্ষতি ₹100 হবে।

স্টপলস এবং মুনাফা গ্রহণ:

• স্টপলস ব্যবহার করে ক্ষতি সীমাবদ্ধ করুন।
• একটি নির্ধারিত লাভের লক্ষ্যে পৌঁছালে ট্রেড বন্ধ করুন।

Bear Put Spread এর সুবিধা এবং অসুবিধা:

সুবিধা:

1. লিমিটেড ক্ষতি: ক্ষতি সর্বদা পূর্বনির্ধারিত।
2. লিমিটেড খরচ: শুধুমাত্র একটি পুট অপশন কেনার তুলনায় খরচ কম।
3. নিম্নমুখী বাজারে কার্যকর: স্টকের দাম কমার প্রত্যাশা করলে এটি ভালো কাজ করে।

অসুবিধা:

1. লিমিটেড লাভ: আপনার সর্বোচ্চ লাভ দুটি স্ট্রাইক প্রাইসের মধ্যে সীমিত।
2. বাজারের বিপরীত দিক: যদি দাম না কমে এবং স্থির থাকে বা উর্ধ্বমুখী হয়, আপনি ক্ষতিগ্রস্ত হবেন।
3. টাইম ডিকে (Theta): সময়ের সাথে অপশন প্রিমিয়ামের ক্ষয় হতে পারে।

Bear Put Spread কৌশলটি একটি নিরাপদ ট্রেডিং কৌশল, যা একটি নিয়ন্ত্রিত ঝুঁকি এবং সীমিত লাভ প্রদান করে। এটি স্টকের দাম নিম্নমুখী হলে মুনাফা করার জন্য উপযুক্ত। নতুন এবং অভিজ্ঞ ট্রেডাররা উভয়ই এই কৌশলটি ব্যবহার করতে পারেন, বিশেষত যখন বাজার নিম্নমুখী প্রবণতা দেখায়।

Video Study :