Bear Call Spread ট্রেডিং কৌশল
Bear Call Spread একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল, যা একটি credit spread হিসেবে পরিচিত। এই কৌশলটি ব্যবহার করা হয় যখন আপনি মনে করেন যে একটি স্টক বা ইন্ডেক্সের দাম কমবে বা স্থির থাকবে।
এটি তৈরি হয় দুটি call options এর মাধ্যমে:
- একটি higher strike price call option বিক্রি করা।
- একই মেয়াদের একটি lower strike price call option কেনা।
এই কৌশলে আপনার লাভ এবং ক্ষতি উভয়ই সীমিত থাকে।
Bear Call Spread কৌশলের গঠন (Setup):
Sell Call Option (Lower Strike Price):
- একটি lower strike price এ call option বিক্রি করুন।
- এটি প্রিমিয়াম আয় করতে সাহায্য করে।
Buy Call Option (Higher Strike Price):
- একটি higher strike price এ call option কিনুন।
- এটি বড় ক্ষতির বিরুদ্ধে সুরক্ষা দেয়।
উদাহরণ দিয়ে বোঝা যাক:
ধরা যাক, Nifty 50 এখন 19,000 পয়েন্টে ট্রেড করছে। আপনি আশা করছেন যে Nifty 50 এক মাসে 19,100 এর উপরে যাবে না। এই পরিস্থিতিতে আপনি Bear Call Spread কৌশল ব্যবহার করবেন:
Sell Call Option (Strike Price: 19,000):
- 19,000 স্ট্রাইকে একটি কল অপশন বিক্রি করুন। এর প্রিমিয়াম হল ₹100।
Buy Call Option (Strike Price: 19,200):
- 19,200 স্ট্রাইকে একটি কল অপশন কিনুন। এর প্রিমিয়াম হল ₹50।
Net Credit (প্রথমে আয় হওয়া প্রিমিয়াম):
- 19,000 স্ট্রাইকে কল অপশন বিক্রি করে ₹100 পেলেন।
- 19,200 স্ট্রাইকে কল অপশন কিনতে ₹50 দিলেন।
Net Credit = ₹100 - ₹50 = ₹50।
Bear Call Spread-এ লাভ এবং ক্ষতি:
ম্যাক্সিমাম লাভ (Max Profit):
- লাভ তখন হয়, যখন স্টকের দাম lower strike price (19,000) এর নিচে থাকে।
- Max Profit = Net Credit
- উদাহরণে:
Max Profit = ₹50।
ম্যাক্সিমাম ক্ষতি (Max Loss):
- ক্ষতি তখন হয়, যখন স্টকের দাম higher strike price (19,200) এর উপরে চলে যায়।
- Max Loss = (Higher Strike Price - Lower Strike Price) - Net Credit
- উদাহরণে:
Max Loss = (19,200 - 19,000) - ₹50 = ₹150।
Breakeven Point:
- ব্রেকইভেন পয়েন্ট হল যেখানে আপনি কোনো লাভ বা ক্ষতি করবেন না।
- Breakeven = Lower Strike Price + Net Credit
- উদাহরণে:
Breakeven = 19,000 + ₹50 = 19,050।
Bear Call Spread কৌশল কেন ব্যবহার করবেন?
নিম্নমুখী বা স্থির বাজারে:
- যখন আপনি মনে করেন যে বাজার বা স্টকের দাম খুব বেশি বাড়বে না।
প্রিমিয়াম আয় করার জন্য:
- এই কৌশলটি ব্যবহার করে আপনি প্রিমিয়াম আয় করতে পারেন।
লিমিটেড ঝুঁকি:
- আপনার ক্ষতি সর্বোচ্চ Max Loss এর মধ্যে সীমাবদ্ধ।
Bear Call Spread ট্রেডিং কৌশল:
কখন ব্যবহার করবেন?
- যখন আপনি মনে করেন বাজার নিম্নমুখী বা স্থিতিশীল থাকবে।
- বাজারের ভোলাটিলিটি কম হলে এটি কার্যকর।
কৌশলটি কিভাবে কার্যকর করবেন?
- একটি ATM (At-the-Money) কল অপশন বিক্রি করুন।
- একটি OTM (Out-of-the-Money) কল অপশন কিনুন।
- ট্রেডটি এমনভাবে গঠন করুন, যাতে Net Credit যুক্তিযুক্ত হয়।
উদাহরণ ট্রেডিং স্ট্রাটেজি:
- Sell 19,000 Call Option at ₹100।
- Buy 19,200 Call Option at ₹50।
- যদি Nifty 19,000 এর নিচে থাকে, আপনি ₹50 লাভ করবেন।
- যদি Nifty 19,200 এর উপরে চলে যায়, সর্বোচ্চ ক্ষতি হবে ₹150।
স্টপলস এবং মুনাফা গ্রহণ:
- একটি নির্ধারিত ক্ষতির ক্ষেত্রে দ্রুত ট্রেড থেকে বের হয়ে যান।
- লাভের একটি লক্ষ্য নির্ধারণ করে সেটি অর্জন হলে ট্রেড বন্ধ করুন।
Bear Call Spread এর সুবিধা এবং অসুবিধা:
সুবিধা:
- লিমিটেড ক্ষতি: ক্ষতি সর্বদা সীমিত এবং পূর্বনির্ধারিত।
- লিমিটেড লাভ: এটি একটি স্থিতিশীল বা নিম্নমুখী বাজারে কার্যকর।
- প্রিমিয়াম আয়: প্রথমে প্রিমিয়াম আয় করতে পারেন।
অসুবিধা:
- লিমিটেড লাভ: আপনার লাভ সর্বদা Net Credit এর মধ্যে সীমাবদ্ধ।
- বাজারের বিপরীত দিক: যদি বাজার আপনার প্রত্যাশার বিপরীতে চলে, আপনি ক্ষতিগ্রস্ত হবেন।
- ভোলাটিলিটি ঝুঁকি: যদি ভোলাটিলিটি বেড়ে যায়, আপনার অপশন প্রিমিয়ামের মান দ্রুত পরিবর্তন হতে পারে।
Bear Call Spread-এর ব্যবহারিক উদাহরণ:
ধরা যাক, আপনি Nifty 50 এর ট্রেড করছেন এবং মনে করেন এটি 19,000 পয়েন্ট এর উপরে যাবে না:
- Sell 19,000 Call Option at ₹100।
- Buy 19,200 Call Option at ₹50।
- যদি Nifty 19,000 এর নিচে থাকে, আপনি সর্বোচ্চ লাভ ₹50 করবেন।
- যদি Nifty 19,200 এর উপরে চলে যায়, সর্বোচ্চ ক্ষতি হবে ₹150।
Bear Call Spread একটি সহজ এবং কার্যকর কৌশল, যা ট্রেডারদের জন্য লিমিটেড ঝুঁকি এবং স্থির লাভ প্রদান করে। এটি বাজারের মূল্য স্থিতিশীল বা নিম্নমুখী হলে আদর্শ। অভিজ্ঞ এবং নতুন ট্রেডার উভয়েই এই কৌশল ব্যবহার করে একটি নিয়ন্ত্রিত উপায়ে প্রিমিয়াম আয় করতে পারেন।
Video Study:
